AVX y Kyocera celebran un acuerdo de fusión: Kyocera adquirirá todas las acciones en circulación de AVX que no posee por $21.75 por acción en efectivo
FOUNTAIN INN, SC–(BUSINESS WIRE)–AVX Corporation (NYSE: AVX) (“AVX”) anunció hoy que Kyocera Corporation (“Kyocera”) y AVX han celebrado un acuerdo de fusión definitivo que prevé la adquisición por parte de Kyocera de todas las acciones ordinarias en circulación de AVX que no son propiedad de Kyocera de conformidad con una oferta pública de adquisición totalmente en efectivo por $21.75 por acción (la “Oferta Pública”), seguida de una fusión forzada en la que todas las acciones ordinarias en circulación de AVX no ofrecidas en la Oferta Pública (que no sean acciones propiedad de tenedores que soliciten válidamente una tasación o acciones que ya estén en poder de Kyocera) se convertirán en el derecho a recibir $21.75 por acción común, en efectivo (la “Transacción”). Kyocera actualmente posee aproximadamente el 72% de las acciones ordinarias en circulación de AVX. Una vez completada la transacción, AVX se convertirá en una subsidiaria de propiedad total de Kyocera.
El precio de oferta de $21.75 representa una prima del 44.6% sobre el precio de cierre de AVX el 26 de noviembre de 2019 (el último día de negociación antes del anuncio de la propuesta inicial de Kyocera para adquirir todas las acciones ordinarias en circulación de AVX que no son propiedad de Kyocera) y una Prima del 42.1%, 42.4% y 34.9% sobre el precio de cierre promedio de las acciones de AVX a 1, 3 y 12 meses, respectivamente.
Como se anunció anteriormente, luego de recibir una propuesta de Kyocera para adquirir todas las acciones ordinarias en circulación de AVX que Kyocera no posee por un precio de $19.50 en efectivo, la junta directiva de AVX nombró un comité especial compuesto por tres directores independientes de AVX (el “Comité Especial”) con el fin de evaluar y negociar una posible transacción con Kyocera. Luego de la formación del Comité Especial, Kyocera y el Comité Especial han estado en discusiones y negociaciones con respecto a la propuesta de Kyocera de adquirir todas las acciones ordinarias en circulación de AVX que no son propiedad de Kyocera.
La junta directiva de AVX, actuando por recomendación del Comité Especial, aprobó la Transacción y decidió recomendar que los accionistas de AVX presenten sus acciones en la Oferta Pública de Adquisición.
La Transacción está sujeta a las condiciones de cierre habituales y no está sujeta a ninguna condición de financiación. Kyocera ha anunciado que actualmente espera que la transacción se cierre en el cuarto trimestre del año fiscal de Kyocera que finaliza en marzo de 2020. La Oferta Pública de Adquisición estará sujeta a las condiciones habituales y no estará sujeta a ninguna condición mínima.
Centerview Partners LLC actúa como asesor financiero del Comité Especial y le brindó una opinión sobre la equidad de la contraprestación que Kyocera pagará a los accionistas de AVX y Wachtell, Lipton, Rosen & Katz actúa como asesor legal del Comité Especial. consejo. Alston & Bird actúa como asesor legal de AVX.
Acerca de la Corporación AVX
AVX es un fabricante, proveedor y revendedor líder a nivel mundial de una amplia línea de componentes electrónicos, dispositivos de interconexión, detección y control, y productos relacionados. Los componentes electrónicos y los productos de conector, detección y control fabricados o revendidos por AVX se utilizan en muchos tipos de productos de uso final, incluidos aquellos en los mercados de telecomunicaciones, automoción, transporte, recolección de energía, electrónica de consumo, militar/aeroespacial, médico, informático e industrial. . AVX, con sede en Fountain Inn, Carolina del Sur.
Por favor visite nuestro sitio web en www.avx.com.
INFORMACIÓN ADICIONAL IMPORTANTE Y DÓNDE ENCONTRARLA
La oferta pública de adquisición de las acciones ordinarias en circulación de AVX descritas anteriormente aún no ha comenzado. Esta comunicación tiene fines informativos únicamente y no es una oferta de compra ni una solicitud de oferta para vender acciones ordinarias de AVX, ni sustituye los materiales de la oferta pública de adquisición que Kyocera y Merger Sub presentarán ante la SEC al comienzo. de la oferta pública de adquisición. En la fecha de inicio de la oferta pública de adquisición, Kyocera y Merger Sub presentarán ante la SEC una declaración de oferta pública de adquisición en el Anexo TO, incluida una oferta de compra, una carta de transmisión y documentos relacionados, y, luego de dicha presentación, una AVX presentará ante la SEC una declaración de solicitud/recomendación según el Anexo 14D-9, y AVX y otras personas, incluida Kyocera, presentarán una declaración de transacción según el Anexo 13E-3. La oferta de compra de acciones ordinarias de AVX sólo se realizará de conformidad con la oferta de compra, la carta de transmisión y los documentos relacionados presentados como parte del Anexo TO.
SE INSTA A LOS INVERSORES Y TENEDORES DE VALORES A LEER LA DECLARACIÓN DE LA OFERTA, LA DECLARACIÓN DE SOLICITUD/RECOMENDACIÓN RELATIVA A LA OFERTA Y EL ANEXO 13E-3 DECLARACIÓN DE TRANSACCIÓN, YA QUE PUEDEN SER MODIFICADOS DE VEZ EN CUANDO, CUANDO ESTÉN DISPONIBLES PORQUE CONTENDRÁN INFORMACIÓN IMPORTANTE QUE LOS TITULARES DE ACCIONES COMUNES DE AVX DEBEN CONSIDERAR ANTES DE TOMAR CUALQUIER DECISIÓN CON RESPECTO A LA OFERTA DE SUS ACCIONES.
Los inversores y tenedores de valores pueden obtener una copia gratuita de estos materiales (cuando estén disponibles) y otros documentos presentados ante la SEC en el sitio web mantenido por la SEC en www.sec.gov o dirigiendo dichas solicitudes al agente de intercambio para la oferta pública que se nombrará en la declaración de oferta pública. Se pueden obtener copias de las presentaciones de AVX ante la SEC de forma gratuita en la sección "Inversores" del sitio web de AVX en http://www.avx.com o dirigiendo una solicitud a: AVX Corporation, 1 AVX Boulevard, Fountain Inn, Carolina del Sur 29644.
NOTA DE PRECAUCIÓN SOBRE LAS DECLARACIONES FUTURAS
Este comunicado de prensa contiene declaraciones prospectivas, incluidas declaraciones relacionadas con la adquisición propuesta de AVX por parte de Kyocera y otros asuntos, que no son hechos históricos. Las declaraciones en este comunicado de prensa que se relacionan con resultados y eventos futuros son declaraciones prospectivas basadas en los planes y expectativas actuales de AVX y están sujetas a una serie de riesgos e incertidumbres que podrían causar que dichos planes y expectativas, incluidos los resultados reales, difieran materialmente de los aquellos descritos en estas declaraciones prospectivas. Usted no debe depositar una confianza indebida en estas declaraciones. Todas las declaraciones que no sean declaraciones de hechos históricos, incluidas las declaraciones que contengan las palabras "estima", "cree", "anticipa", "planea", "espera", "hará" y expresiones similares, son declaraciones que podrían considerarse anticipadas. declaraciones de mirada. Los riesgos, incertidumbres y otros factores incluyen, entre otros: (a) la ocurrencia de cualquier evento, cambio u otras circunstancias que podrían dar lugar a la terminación del acuerdo de fusión; (b) el fracaso de la oferta pública o fusión propuesta por cualquier otro motivo; (d) riesgos relacionados con la interrupción de la atención de la administración de las operaciones comerciales en curso de AVX debido a estas transacciones; (e) el resultado de cualquier procedimiento legal, procedimiento regulatorio o asunto de ejecución que pueda iniciarse contra AVX y otros en relación con el acuerdo de fusión; (f) el riesgo de que la pendiente de la oferta pública de adquisición y la fusión propuestas perturben los planes y operaciones actuales y las dificultades potenciales en la retención de empleados como resultado de la pendiente de la oferta pública de adquisición y la fusión propuestas; (g) el efecto del anuncio de la oferta pública de adquisición y la fusión propuestas en las relaciones de AVX con sus clientes, resultados operativos y negocios en general; y (h) el monto de los costos, honorarios, gastos y cargos relacionados con las transacciones propuestas bajo el acuerdo de fusión. Debe considerar estos factores cuidadosamente al evaluar las declaraciones prospectivas. Muchos de estos riesgos e incertidumbres están fuera del control de AVX. No se puede garantizar que los resultados o eventos reales no difieran materialmente de aquellos proyectados, estimados, asumidos o anticipados en dichas declaraciones prospectivas. Los factores importantes que podrían dar lugar a tales diferencias, además de otros factores señalados en dichas declaraciones prospectivas, se analizan en el Informe anual de AVX en el Formulario 10-K para el año fiscal que finalizó el 31 de marzo de 2019, que se presentó ante la SEC el 17 de mayo de 2019, bajo el título “Punto 1A. Factores de riesgo”, y en cualquier Informe trimestral presentado posteriormente en el Formulario 10-Q o Informes actuales en el Formulario 8-K presentado por AVX ante la SEC. La inclusión de cualquier información o declaración en este comunicado de prensa no implica necesariamente que dicha información o declaración sea material. AVX renuncia a cualquier intención u obligación de actualizar cualquier declaración prospectiva como resultado de desarrollos que ocurran después de la fecha de este comunicado de prensa o de otro modo, y dicha información incluida en este comunicado de prensa se basa en información actualmente disponible y puede no ser confiable después de esta fecha.
